ATM取现比2019年少了17.7% — 流通中的现金却多了六成
马来西亚是本次比较中唯一三条独立数据同时指向一个方向的市场：流通中现金上升、RM100纸币占比从28.2%升到48.4%、ATM取现下降——而且ATM机台数是增加的，不是减少。
马来西亚是在少用现金，还是在多存现金？
两者同时发生，而且并不矛盾。流通中现金从2009年底的511.39亿林吉特增加到2026年6月的1,823.12亿林吉特，占M2的比重从2014年的5.03%升到6.84%（马来西亚国家银行）。
马来西亚是在少用现金，还是在多存现金？
流通中现金（百万林吉特）
共用线性刻度，以零为基准。 摘录下方表格的部分项目；日期、单位、定义及限制仍以原表与正文为准。
| 期末 | 流通中现金（百万林吉特） | M2（百万林吉特） | 现金÷M2 |
|---|---|---|---|
| 2009年12月 | 51,139 | — | — |
| 2014年12月 | 77,734 | 1,544,160 | 5.03% |
| 2019年12月 | 114,097 | 1,950,568 | 5.85% |
| 2024年12月 | 170,720 | 2,478,817 | 6.89% |
| 2026年6月 | 182,312 | 2,665,316 | 6.84% |
空格是因为本站马来西亚M2计列自2013年1月开始，并非数值为零。
取现数据走的是反方向
这正是马来西亚成为本次比较中最清楚案例的原因。ATM取现在笔数和金额上都下降，而现金存量在增加（BNM支付统计）。
| 年份 | ATM取现（百万笔） | 金额（百万林吉特） |
|---|---|---|
| 2019 | 845.9 | 427,782 |
| 2020 | 768.7 | 377,338 |
| 2022 | 798.5 | 404,735 |
| 2024 | 771.5 | 393,552 |
| 2025 | 696.2 | 369,268 |
取现笔数比2019年少17.7%，名义金额少13.7%。同一期间ATM机台数从2022年的13,565台增加到2025年的15,788台，所以这不是机器被撤走的故事。
两组数据量的是不同的事。取现量的是现金离开银行体系的频率；流通中现金量的是有多少现金留在体系之外。取出一次之后被保管起来的现金不会产生第二次取现，因此持有量可以上升而取现下降。
不是更多的钞票，而是更大面额的钞票
面额构成指向同一个方向。RM100纸币占流通中现金的比重从2009年的28.2%升到2019年的42.6%、2024年的46.0%、2026年6月的48.4%。
| 期末 | RM100占流通中现金比重 |
|---|---|
| 2009 | 28.2% |
| 2019 | 42.6% |
| 2024 | 46.0% |
| 2026年6月 | 48.4% |
流通中的林吉特已有将近一半集中在最大面额。小面额流通是因为被花掉，大面额累积是因为被保管。作为对照，日本1万日元券的比重在2009年至2024年间从91.18%升到92.64%——那是一个早已接近上限的市场，同样的趋势几乎没有显现空间。
面额比重是CapsWindow对马来西亚国家银行并列发布的两个水平值所做的计算；BNM发布的是水平值，不是比重。本文的现金概念是流通中现金，含银行库存现金。下方比较表中台湾与越南使用的是不含库存现金的另一种概念，因此该表只能读方向，不能读水准。马来西亚不发布现金支付比重，无论按笔数还是金额都没有——这一点已对照BNM支付统计表与《金融稳定与支付系统报告》确认，且未以任何咨询机构估计值替代。
每个市场都是这样吗？
不是。这是本次比较最值得注意的结果。
| 市场 | 2009年12月 | 2019年12月 | 2024年12月 | 概念 |
|---|---|---|---|---|
| 台湾 | 3.12% | 4.61% | 5.17% | 大众持有 |
| 香港 | 5.82% | 7.12% | 7.25% | 流通中现金 |
| 马来西亚 | — | 5.85% | 6.89% | 流通中现金 |
| 新加坡 | — | — | 8.06% | 流通中现金 |
| 泰国 | 9.85% | 9.29% | 10.10% | 流通中现金 |
| 日本 | 11.19% | 11.32% | 10.23% | 流通中现金 |
| 越南 | 14.01% | 11.33% | 9.10% | 银行体系外 |
| 菲律宾 | 15.01% | 13.66% | 14.85% | 流通中现金 |
马来西亚、台湾、香港在上升。越南从14.01%降到9.10%，日本从11.19%降到10.23%；日本的纸币存量本身也在2024年12月见顶后回落。所以”现金在各地都被囤积”并不是数据显示的情况。
市场之间的差异与现金的使用场景有关：支付基础设施的覆盖程度、非正式部门的规模、旅游现金流，以及大面额钞券的发行方式。这一段是对差异来源的诠释，表中数字则是各国中央银行已发布统计与本站M2计列的观察值。
读这些数字时要确认什么？
先确认概念。“发行额""流通中现金""大众持有现金”是三个不同的数字，差别在银行库存现金。表格逐行标明正是为此，跨市场只比较方向。
再确认分母。支付端的现金比重，底下是某个被定义的交易范围，换一个范围答案就变。存量端的比重，底下是M2。两者不能互相验证。
最后，不要把现金÷M2读成别的东西。它是货币总量中现金所占的数学比重，既不是”真实通胀”，也不是影子经济的度量。比重低不等于无现金社会，比重高也不等于非正式部门庞大。
常见问题
马来西亚流通中的现金有多少？
2026年6月为1,823.12亿林吉特，2019年底为1,140.97亿林吉特，2009年底为511.39亿林吉特。2026年6月占M2的比重为6.84%，2019年底为5.85%。
民众取现变少了吗？
是，两个口径都在减少。ATM取现从2019年的8.459亿笔降到2025年的6.962亿笔，金额从4,277.82亿林吉特降到3,692.68亿林吉特。同一期间ATM机台数从2022年的13,565台增加到2025年的15,788台。
取现减少，流通中现金为什么反而增加？
因为两者量的是不同的事。取现量的是现金离开银行体系的频率，流通中现金量的是有多少现金留在体系之外。取出一次之后被保管起来的现金不会产生第二次取现。
马来西亚有现金支付比重的统计吗？
没有。马来西亚国家银行发布支付工具统计，但不发布现金支付比重，无论按笔数还是按金额都没有。本文比较的九个市场中，只有泰国、台湾和日本发布这类数据。