马来西亚家庭金融资产为36,650亿令吉 — 其中68%在公积金与存款，但两者的拆分没有公布
国家银行公布了家庭金融资产总额，也公布了公积金储蓄与存款合计的一个比重。两者之间如何拆分、以及按工具划分的完整构成，没有任何机构公布。
马来西亚家庭金融资产有多少？
按国家银行初值，2025年12月底为36,650亿令吉（金融稳定评估 2025年下半年，附表A.1）。
马来西亚家庭金融资产有多少？
金融资产（亿令吉）
共用线性刻度，以零为基准。 摘录下方表格的部分项目；日期、单位、定义及限制仍以原表与正文为准。
| 期间 | 金融资产（亿令吉） | 家庭债务（亿令吉） | 资产÷债务 | 金融资产÷GDP |
|---|---|---|---|---|
| 2023年下半年 | 31,768 | 15,347 | — | 174.16% |
| 2024年上半年 | 33,001 | 15,735 | — | 175.68% |
| 2024年下半年 | 34,523 | 16,252 | — | 178.66% |
| 2025年上半年 | 34,785 | 16,664 | — | 177.03% |
| 2025年下半年（初值） | 36,650 | 17,156 | 2.1倍 | 181.15% |
在本系列的九个市场中，马来西亚的位置很特别：总额公布了，内容没有。
68%这个数字，以及它盖住的东西
国家银行在同一份报告中表示：公积金储蓄与存款合计占金融资产总额的68%（2025年6月：68.4%）。
这是用一个数字盖住了两种性质很不一样的东西。存款随时可取，公积金储蓄受年龄与用途的提取规则约束。在所有公布完整构成的市场里，这两项都分列在不同行上——而且差距很大。新加坡的公积金单独占31.21%，现金与存款占32.36%，两者几乎一样大。缺了马来西亚的拆分，就无从判断这里的次序是相近还是相去甚远。
国家银行、统计局与公积金局都没有公布这个拆分，马来西亚家庭金融资产也没有任何按工具划分的完整构成。本文不作推算。金融稳定评估的数据包确实列出了国家银行放进这个口径的五个组成部分——公积金储蓄、存款、单位信托基金、国内股权持有、保险保单（按退保价值）——但给出的是对年度增长的贡献（百分点），不是存量比重。增长贡献不能读作构成比重。
单独公布的各个组成部分
下面这些数字确实存在，但每一个都来自不同的出版物，各有自己的定义与涵盖范围。
| 期末 | 个人在银行体系的存款（百万令吉） | 寿险基金资产（百万令吉） | 国民投资机构管理资产（亿令吉） |
|---|---|---|---|
| 2015年12月 | 612,075.73 | 200,521.2 | 2,546 |
| 2019年12月 | 745,488.55 | 254,755.7 | 3,120 |
| 2024年12月 | 935,410.51 | 328,031.3 | 3,483 |
| 2025年12月 | 949,344.18 | 344,594.6 | 3,653 |
| 2026年7月 | 955,945.31 | — | — |
公积金方面，按其年报财务报表，2024年12月31日会员储蓄总额为12,460.6亿令吉。2025年年报尚未发布，因此没有对应的2025年底数字。
这几栏不能相加，也不能去除以36,650亿令吉。理由很具体：「个人」是银行存款统计中的持有人类别，国家银行并未说明它与家庭金融资产口径中的存款项目属于同一范围，而表1.25的完整名称其实是「按持有人划分的存款及回购协议总额」；寿险基金资产是保险公司的资产负债表，不是家庭的债权；国民投资机构的管理资产包含个人以外的单位持有人，其中就有公积金本身。公务员退休基金局的数字未列入，因为那是政府退休基金，会员并不持有个人余额。
有公布完整构成的市场
| 市场 | 基准时点 | 现金与存款 | 债务证券 | 股权与基金 | 保险与退休金 | 其他 | 部门定义 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日本 | 2026年3月底 | 47.22% | 1.52% | 23.63% | 24.48% | 3.15% | 家庭（含个人独资企业） |
| 台湾 | 2024年底 | 34.78% | 0.25% | 26.10% | 26.12% | 12.74% | 家庭及非营利团体 |
| 新加坡 | 2026年第二季 | 32.36% | — | 20.19% | 47.45% | — | 家庭 |
| 韩国 | 2025年第二季 | 45.23% | 3.25% | 22.52% | 28.18% | 0.83% | 家庭及非营利团体 |
| 美国 | 2026年3月底 | 10.7% | 4.3% | 56.7% | 25.7% | 2.5% | 家庭及非营利组织（日银口径） |
| 欧元区 | 2026年3月底 | 31.1% | 2.8% | 37.6% | 26.5% | 2.0% | 家庭及非营利机构（日银口径） |
马来西亚在这张表上没有行，香港、泰国、菲律宾、印尼、越南也没有。马来西亚的原因是拆分未公布；其余五地则是根本不编制家庭资产负债表。空格表示数据涵盖的缺口，不是零。日本、美国、欧元区的「股权与基金」是日本银行同一张比较表中「股权」与「投资信托」相加，属同表同版本已公布项目的加总，不是估计值。
国家银行公布的68%已经足以说明，公积金与存款合起来主导了马来西亚的家庭资产负债表。这与设有大型强制缴存制度的市场一致：新加坡2026年第二季公积金与存款合计为63.57%。但缺了拆分，就无法说明其中有多少是明天就能取出来的。本段是诠释，表中的数字是已发布统计的观察值。
读这些数字时要确认什么？
先确认这个数字有没有分母。955,945.31百万令吉的个人存款是一个水平，不是一个比重。拿它去除以36,650亿令吉会得到一个看起来合理、实际无意义的数字，因为这两个数并不是同一张表里的部分与整体。
再区分增长贡献与存量比重。金融稳定评估数据包给出的是按组成部分划分的年度增长百分点——2025年12月公积金储蓄4.13、存款0.42、单位信托基金0.98、国内股权0.31、保险0.30。这解释的是6.16%的增长从何而来，不是余额如何构成。
第三，确认是余额还是交易。泰国、菲律宾、印尼公布的资金流量统计只有交易帐。「一年内增加了多少」与「现在持有多少」是两种量度。
最后，不要把存款比重高当成评价。它是资产摆放位置的分布，而在马来西亚，其中很大一块是由强制缴存制度决定的，不是每天的选择。
常见问题
马来西亚家庭金融资产有多少？
按国家银行初值，2025年12月底为36,650亿令吉。同一半年度序列为：2023年下半年31,768亿令吉、2024年上半年33,001亿令吉、2024年下半年34,523亿令吉、2025年上半年34,785亿令吉。
其中存款占多少？
没有公布。国家银行只给出一个合计数：2025年12月公积金储蓄与存款合计占金融资产总额的68%，2025年6月为68.4%。国家银行、统计局与公积金局都没有公布两者之间的拆分。
个人在银行体系持有的存款有多少？
2026年7月为955,945.31百万令吉，2015年底为612,075.73百万令吉（国家银行表1.25）。要注意这是银行存款统计中的「个人」持有人类别，国家银行并未说明它与其家庭金融资产口径中的存款项目属于同一统计范围。
马来西亚与其他亚洲市场比较如何？
无法直接比较，因为马来西亚的构成没有公布。在有公布的市场中，现金与存款的比重为日本47.22%（2026年3月底）、台湾34.78%（2024年底）、新加坡32.36%（2026年第二季）。