在新加坡定期定额投资标普500：每月500新元，10年后变成S$119,219
2016年10月至2026年9月每月以500新元买入标普500指数，本金S$60,000在2026年9月25日值S$119,219（1.99倍）；纳斯达克100为S$164,400，20年为S$898,439。新元走强如何把2.10倍压到1.99倍、一次性投入与定期定额的比较，以及新加坡的税务、公积金投资计划和退休辅助计划。
每月500新元投资标普500，10年后有多少？
从2016年10月到2026年9月，每月在美国第一个交易日收盘时以500新元买入标普500指数，共120次、本金S$60,000，到2026年9月25日价值S$119,219。这是本金的1.99倍，按每笔投入日期计算的年化回报率（XIRR）为13.2%。指数收盘价来自FRED SP500和FRED NASDAQ100；每笔500新元按当天美联储H.10汇率换算成美元（FRED DEXSIUS）。
标普500，2016年10月至2026年9月每月美国第一个交易日投入500新元，按2026年9月25日收盘价和每美元1.2771新元估值（价格指数，不含股息）
每月500新元投资标普500，10年后有多少？
倍数
共用线性刻度，以零为基准。 摘录下方表格的部分项目；日期、单位、定义及限制仍以原表与正文为准。
| 指数（10年，本金S$60,000） | 2026年9月25日价值 | 倍数 | 年化回报率（XIRR） |
|---|---|---|---|
| 标普500 | S$119,219 | 1.99倍 | 13.2% |
| 纳斯达克100 | S$164,400 | 2.74倍 | 19.2% |
标普500计划的盈利为S$59,219，几乎等于投入的本金。以大型科技公司为主的纳斯达克100，用同样的S$60,000赚了S$104,400。
计算方法：每月把500新元按买入日（或前一个营业日）的H.10中午汇率换成美元，并以当天收盘价按小数单位买入指数。持仓按2026年9月25日收盘价估值，再以每美元1.2771新元换回新元。XIRR是考虑每笔500新元投入时间的年化回报率。实际的交易所买卖基金（ETF）会因股息、基金费用、换汇差价和跟踪误差而有所不同。
纳斯达克100投资20年会怎样？
从2006年10月到2026年9月，每月500新元投资纳斯达克100共20年（240次，本金S$120,000），到2026年9月25日价值S$898,439，是本金的7.49倍，年化回报率（XIRR）17.5%。标普500只计算10年，因为这里使用的FRED每日数据从2016年10月3日开始。
| 纳斯达克100，每月500新元 | 本金 | 2026年9月25日价值 | 倍数 | XIRR |
|---|---|---|---|---|
| 10年（2016年10月起） | S$60,000 | S$164,400 | 2.74倍 | 19.2% |
| 20年（2006年10月起） | S$120,000 | S$898,439 | 7.49倍 | 17.5% |
多出来的、更早的那十年贡献最大：投资期从10年延长到20年，最终价值约增加到5.5倍。这是复利作用在最早几笔投入上的结果，也反映了美国科技股这段异常强劲的时期。这是过去的记录，不代表未来20年。
结果会因估值时间不同而改变吗？
会。同样从2016年10月开始、只改变估值日期，标普500计划在最近三个估值点的倍数介于1.76倍到1.99倍之间。
| 估值日（每美元兑新元） | 累计本金 | 标普500 | 纳斯达克100 |
|---|---|---|---|
| 2024年12月31日（1.3662） | S$49,500 | S$86,968（1.76倍） | S$111,092（2.24倍） |
| 2025年12月31日（1.2859） | S$55,500 | S$101,811（1.83倍） | S$132,345（2.38倍） |
| 2026年9月25日（1.2771） | S$60,000 | S$119,219（1.99倍） | S$164,400（2.74倍） |
2025年说明了汇率和股市可能朝相反方向走。标普500从2024年底到2025年底以美元计上涨16.4%，但汇率从每美元1.3662新元变为1.2859新元（−5.9%），因此整年持有的部位以新元计只涨约9.5%（根据上表指数和汇率计算）。计划的倍数也只从1.76倍小幅升至1.83倍。
新元走强削减了多少回报？
大约0.1倍。以美元计，标普500计划把44,485美元变成93,351美元，即2.10倍；以新元计则是1.99倍。原因是120次买入的平均汇率为每美元1.3488新元，而到2026年9月25日，每美元只值1.2771新元，少了5.3%。
标普500定期定额计划，以美元计与以新元计的倍数，2016年10月至2026年9月（平均买入汇率每美元1.3488新元 → 1.2771新元）
| 标普500，10年计划 | 以美元计 | 以新元计 |
|---|---|---|
| 投入金额 | 44,485美元 | S$60,000 |
| 2026年9月25日价值 | 93,351美元 | S$119,219 |
| 倍数 | 2.10倍 | 1.99倍 |
| 纳斯达克100倍数 | 2.89倍 | 2.74倍 |
| 纳斯达克100，20年 | 7.91倍 | 7.49倍 |
如果同样的93,351美元按平均买入汇率而不是1.2771换算，约为S$125,912，多出约S$6,700。纳斯达克100的20年计划也是同样的情况：平均买入汇率为每美元1.3486新元，而2006年10月开始时是1.5841新元。
每月定额买入，不只平均了指数价格，也平均了汇率。每笔500新元都按当月汇率换汇，所以结果不由某一天决定。新元兑美元的长期走势，可参考汇率与美国基准。
一次性投入会更好吗？
在这段上涨的十年里，会。同样的S$60,000如果在2016年10月3日以每美元1.3658新元一次性投入，到2026年9月25日，标普500为S$201,014，纳斯达克100为S$352,856。
| S$60,000，2026年9月25日估值 | 2016年10月一次性投入 | 每月500新元，10年 |
|---|---|---|
| 标普500 | S$201,014（3.35倍） | S$119,219（1.99倍） |
| 纳斯达克100 | S$352,856（5.88倍） | S$164,400（2.74倍） |
这并不是公平的比较。一次性投入需要第一天就有S$60,000，而定期定额的资金平均只投资了大约五年。按年计算，两者其实相近：标普500一次性投入的年化回报率约12.9%，定期定额XIRR为13.2%；纳斯达克100分别为19.4%和19.2%（根据上述数值计算）。对多数人来说，现实的选择是每月从薪水中拨出资金；定期定额的好处在于，结果不取决于某一个买入日或某一个汇率。
税务、公积金和退休辅助计划：新加坡投资者要知道什么？
截至2026年10月，新加坡居民直接持有美股时，主要的税负来自美国对股息的预扣税，而不是新加坡的税。
- 买卖收益：IRAS指出，买卖股票或其他金融工具的盈亏“一般被视为个人投资”，这类收益一般不征税（IRAS）。频繁交易而被视为经营业务的情况可能不同。
- 股息（新加坡）：IRAS将居民个人在新加坡收到的外国股息（通过合伙企业收到的除外）列为不征税（IRAS）。
- 股息（美国）：外国人收到的大多数美国来源收入，包括股息，须缴30%美国税，除非税收协定或税法条文降低税率（IRS）；新加坡不在IRS的美国所得税协定国家名单上（IRS）。
- 爱尔兰注册基金：有些投资者改用在爱尔兰注册的UCITS ETF。IRS税收协定表列出，美国公司支付给爱尔兰居民的股息一般税率为15%（IRS表1）；个别基金是否适用、收费多少，要看基金本身。
- 美国遗产税申报：非美国公民且非美国居民者，若去世时在美国的资产价值超过60,000美元，遗产执行人须向美国申报遗产税（IRS）。上文的纳斯达克100十年计划价值128,729美元。
公积金投资计划（CPFIS）。公积金不能直接买美国上市的股票。股票要纳入CPFIS，必须由在新加坡注册的公司发行、以新交所主板为主要上市地并以新元交易（中央公积金局）。CPFIS也包括单位信托和交易所买卖基金（高风险产品除外）；普通户头须保留首S$20,000后才能投资，而且可投资储蓄中最多35%可用于股票（中央公积金局）。
退休辅助计划（SRS）。新加坡公民和永久居民每年最多可存入S$15,300，外国人S$35,700；存款可获税务减免，但须在S$80,000的个人所得税减免总上限内；投资回报在提取前不征税；达到法定退休年龄后提取，只有50%须征税（财政部；IRAS）。财政部列出的可投资产品包括股票、单位信托、债券、定期存款和交易所买卖基金；能投资哪些市场，要看你的SRS户头银行。在法定退休年龄前提取，全额征税并有5%罚款。
这些数字没有包括什么
标普500和纳斯达克100的数据是不含股息的价格指数。基金费用、佣金、换汇差价和股息预扣税都没有计算在内；以小数单位直接买入指数，是对ETF的理想化模拟。
结果取决于开始日期、估值日期（2026年9月25日）以及当天的汇率。过去十年是美股表现强劲的时期。以上是历史记录，不是预测，也不是购买任何投资产品的建议。
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常见问题
每月500新元投资标普500，10年后有多少？
从2016年10月到2026年9月，每月在美国第一个交易日投入500新元，总本金S$60,000，到2026年9月25日价值S$119,219，是本金的1.99倍，年化回报率（XIRR）13.2%。计算使用标普500价格指数，并按美联储H.10汇率换算，不含股息、费用和税。
为什么以新元计算的结果比以美元计算低？
因为新元走强。120次买入的平均汇率是每美元1.3488新元，到估值日每美元只值1.2771新元，少了约5.3%。标普500计划以美元计为2.10倍，以新元计为1.99倍。如果按平均买入汇率换算，价值会多出约S$6,700。
一次性投入会比每月500新元更好吗？
在这段上涨的十年里，是的。2016年10月3日一次性把S$60,000投入标普500，到2026年9月25日为S$201,014，而每月定期定额为S$119,219。两者的年化回报率相近，一次性投入约12.9%，定期定额XIRR为13.2%；一次性投入最终更多，是因为全部资金完整投资了十年。
新加坡居民投资美股的收益和股息要缴税吗？
IRAS指出，买卖股票的盈亏一般被视为个人投资，不征税；居民个人在新加坡收到的外国股息（通过合伙企业收到的除外）也不征税。美国一般对支付给外国人的股息征收30%预扣税，而新加坡不在美国国税局（IRS）的所得税协定国家名单上。以上为2026年10月核实的信息，若交易频繁到被视为经营业务，处理方式可能不同。
可以用公积金直接买美股吗？
不能直接买美国上市的股票。根据中央公积金局的条件，公积金投资计划（CPFIS）下的股票必须由在新加坡注册的公司发行、以新交所主板为主要上市地并以新元交易。CPFIS也包括单位信托和交易所买卖基金（高风险产品除外），普通户头需保留首S$20,000后才能投资。
来源
- CapsWindow · 数据与方法 ↗
- FRED · 标普500指数（SP500）每日收盘 ↗
- FRED · 纳斯达克100指数（NASDAQ100）每日收盘 ↗
- FRED · 每美元兑新元，每日中午买入汇率（DEXSIUS，美联储H.10） ↗
- IRAS · 出售房产、股票和金融工具的收益 ↗
- IRAS · 股息：哪些需要征税 ↗
- IRS · 非居民外国人预扣税（美国来源收入30%） ↗
- IRS · 美国所得税协定国家列表（A至Z） ↗
- IRS · 税收协定表1：股息税率 ↗
- IRS · 持有美国资产的非居民须申报遗产税 ↗
- 中央公积金局 · 用公积金投资（CPFIS） ↗
- 中央公积金局 · 公积金投资计划的股票纳入条件 ↗
- 财政部 · 退休辅助计划（SRS） ↗
- IRAS · 退休辅助计划存款与税务减免 ↗