การจ่ายด้วยเงินสดลดจาก 86.8% เหลือ 66% ใน 2 ปี แต่ธนบัตรในระบบกลับเพิ่มขึ้น
ผลสำรวจสมุดบันทึกการชำระเงินของธนาคารแห่งประเทศไทยระบุว่าสัดส่วนธุรกรรมที่จ่ายด้วยเงินสดลดจาก 86.8% ในปี 2021 เหลือ 66% ในปี 2023 ขณะเดียวกันเงินสดในระบบเพิ่มจาก 1.94 ล้านล้านบาทเป็น 2.88 ล้านล้านบาท และสัดส่วนต่อ M2 ก็สูงขึ้น
จ่ายด้วยเงินสดน้อยลงแค่ไหน
ลดลงมาก และลดเร็ว สัดส่วนจำนวนธุรกรรมที่ชำระด้วยเงินสดลดจาก 86.8% ในปี 2021 เหลือ 66% ในปี 2023 ตามสมุดบันทึกการชำระเงินของผู้บริโภคที่ธนาคารแห่งประเทศไทยจัดทำ (BOT Consumer Payment Diary 2023)
ลดลง 20.8 จุดร้อยละภายในสองปี การสำรวจปี 2021 มีผู้ร่วม 6,020 รายและบันทึก 123,895 ธุรกรรม การสำรวจปี 2023 มีผู้ร่วม 6,090 รายและบันทึก 77,849 ธุรกรรม มูลค่าเฉลี่ยต่อธุรกรรมเงินสดในปี 2023 อยู่ที่ 212 บาท
ตัวเลขนี้เป็นสัดส่วนของจำนวนครั้ง ไม่ใช่ของมูลค่า ธนาคารแห่งประเทศไทยไม่ได้เผยแพร่สัดส่วนตามมูลค่า และไม่พบการสำรวจรอบปี 2024 หรือ 2025 สัดส่วนตามจำนวนครั้งจะสูงกว่าสัดส่วนตามมูลค่าเสมอ เพราะเงินสดกระจุกอยู่ในรายการเล็ก จึงไม่ควรนำตัวเลขนี้ไปวางคู่กับสัดส่วนของตลาดอื่นที่วัดด้วยฐานต่างกัน
แล้วเงินสดในระบบล่ะ
เพิ่มขึ้น ไม่ได้ลดตาม เงินสดในระบบเพิ่มจาก 1,045,259 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2009 เป็น 2,659,692 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2024 และ 2,884,449 ล้านบาท ณ เดือนกรกฎาคม 2026 (ธนาคารแห่งประเทศไทย)
แล้วเงินสดในระบบล่ะ
เงินสดในระบบ (ล้านบาท)
ใช้มาตราส่วนเชิงเส้นเดียวกันโดยเริ่มจากศูนย์ คัดเลือกบางรายการจากตารางด้านล่าง วันที่อ้างอิง หน่วย นิยาม และข้อจำกัดยังคงเป็นไปตามตารางและเนื้อหาเดิม
| สิ้นงวด | เงินสดในระบบ (ล้านบาท) | M2 (ล้านบาท) | เงินสด ÷ M2 |
|---|---|---|---|
| ธันวาคม 2009 | 1,045,259 | 10,616,239 | 9.85% |
| ธันวาคม 2014 | 1,559,053 | 16,809,042 | 9.28% |
| ธันวาคม 2019 | 1,935,459 | 20,841,010 | 9.29% |
| ธันวาคม 2024 | 2,659,692 | 26,341,306 | 10.10% |
| กรกฎาคม 2026 | 2,884,449 | 28,117,621 | 10.26% |
สัดส่วนต่อ M2 ลดลงเล็กน้อยระหว่างปี 2009 ถึง 2019 แล้วกลับขึ้นมา ที่น่าสนใจคือช่วงที่การจ่ายด้วยเงินสดร่วงจาก 86.8% เหลือ 66% เป็นช่วงเดียวกับที่สัดส่วนต่อ M2 กำลังไต่ขึ้น
สองอย่างนี้ไม่ขัดกัน สมุดบันทึกการชำระเงินวัดว่า “ธุรกรรมหนึ่งใช้อะไรจ่าย” ส่วนเงินสดในระบบวัดว่า “มีเงินสดค้างอยู่นอกธนาคารเท่าไร” การใช้จ่ายด้วยเงินสดลดลงกับการถือครองเงินสดเพิ่มขึ้นเกิดพร้อมกันได้
ประเทศไทยเป็นหนึ่งในสามตลาดจากเก้าตลาดในชุดนี้ที่มีสถิติทั้งฝั่งการชำระเงินและฝั่งยอดคงค้าง จึงเห็นภาพทั้งสองด้าน
ทิศทางในตลาดอื่นเหมือนกันหรือไม่
ไม่เหมือนกัน และนี่คือผลที่น่าสนใจที่สุดของการเปรียบเทียบนี้
| ตลาด | ธันวาคม 2009 | ธันวาคม 2019 | ธันวาคม 2024 | แนวคิด |
|---|---|---|---|---|
| ไต้หวัน | 3.12% | 4.61% | 5.17% | ประชาชนถือครอง |
| ฮ่องกง | 5.82% | 7.12% | 7.25% | เงินสดในระบบ |
| มาเลเซีย | — | 5.85% | 6.89% | เงินสดในระบบ |
| สิงคโปร์ | — | — | 8.06% | เงินสดในระบบ |
| ไทย | 9.85% | 9.29% | 10.10% | เงินสดในระบบ |
| ญี่ปุ่น | 11.19% | 11.32% | 10.23% | เงินสดในระบบ |
| เวียดนาม | 14.01% | 11.33% | 9.10% | นอกระบบธนาคาร |
| ฟิลิปปินส์ | 15.01% | 13.66% | 14.85% | เงินสดในระบบ |
ไต้หวัน ฮ่องกง และมาเลเซียเพิ่มขึ้น เวียดนามและญี่ปุ่นลดลง เวียดนามลดจาก 14.01% เหลือ 9.10% ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงมากที่สุดในเก้าตลาด ส่วนยอดธนบัตรของญี่ปุ่นเองก็ทำจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม 2024 แล้วลดลง
ดังนั้นคำกล่าวที่ว่า “เงินสดกำลังถูกกักตุนทุกที่” ไม่เป็นความจริง
แต่ละแห่งใช้แนวคิดต่างกันและใช้แทนกันไม่ได้ ไทย ญี่ปุ่น ฮ่องกง สิงคโปร์ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ และอินโดนีเซียใช้แนวคิด เงินสดในระบบ/ยอดออกใช้ ซึ่งรวมเงินสดคงคลังของธนาคาร ส่วนไต้หวันและเวียดนามใช้แนวคิด ที่ประชาชนถือครอง/นอกระบบธนาคาร ซึ่งไม่รวม จึงเปรียบเทียบได้เฉพาะทิศทาง ไม่ใช่ระดับ ช่องว่างหมายถึงชุด M2 ของเว็บไซต์นี้ยังไม่เริ่มในช่วงนั้น ไม่ได้แปลว่าเป็นศูนย์
ความต่างระหว่างตลาดเกี่ยวข้องกับบริบทการใช้เงินสด ได้แก่ ความครอบคลุมของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน ขนาดของภาคนอกระบบ กระแสเงินสดจากการท่องเที่ยว และโครงสร้างการออกธนบัตรมูลค่าสูง ย่อหน้านี้เป็นการตีความที่มาของความต่าง ส่วนตัวเลขในตารางเป็นค่าที่สังเกตได้จากสถิติของธนาคารกลางแต่ละแห่งและชุด M2 ของเว็บไซต์นี้
ควรตรวจสอบอะไรเมื่ออ่านตัวเลขเหล่านี้
เริ่มจากแนวคิด “ยอดออกใช้” “เงินสดในระบบ” และ “ที่ประชาชนถือครอง” เป็นสามตัวเลขที่ต่างกัน ต่างกันที่เงินสดคงคลังของธนาคาร ตารางในหน้านี้ระบุกำกับไว้ทุกแถว และเปรียบเทียบข้ามตลาดเฉพาะทิศทาง
จากนั้นดูตัวหาร สัดส่วนฝั่งการชำระเงินมีตัวหารเป็นขอบเขตธุรกรรมที่นิยามไว้ เปลี่ยนขอบเขตแล้วคำตอบก็เปลี่ยน ส่วนสัดส่วนฝั่งยอดคงค้างมีตัวหารเป็น M2 ทั้งสองไม่ได้ยืนยันซึ่งกันและกัน
สุดท้าย อย่าใช้เงินสดต่อ M2 แทนสิ่งอื่น มันคือสัดส่วนเชิงคณิตศาสตร์ของเงินสดในปริมาณเงินรวม ไม่ใช่ “เงินเฟ้อที่แท้จริง” และไม่ใช่ขนาดของเศรษฐกิจนอกระบบ สัดส่วนต่ำไม่ได้แปลว่าไร้เงินสด สัดส่วนสูงก็ไม่ได้แปลว่าเศรษฐกิจนอกระบบใหญ่
คำถามที่พบบ่อย
คนไทยยังจ่ายด้วยเงินสดมากแค่ไหน
66% ของจำนวนธุรกรรมในปี 2023 ลดจาก 86.8% ในปี 2021 ตามสมุดบันทึกการชำระเงินของผู้บริโภคของธนาคารแห่งประเทศไทย ตัวเลขนี้เป็นสัดส่วนของจำนวนครั้ง ไม่ใช่ของมูลค่า และมูลค่าเฉลี่ยต่อธุรกรรมเงินสดในปี 2023 อยู่ที่ 212 บาท
ถ้าจ่ายเงินสดน้อยลง ทำไมเงินสดในระบบถึงเพิ่ม
เพราะสองอย่างนี้วัดคนละเรื่อง สัดส่วนการจ่ายด้วยเงินสดวัดว่าธุรกรรมหนึ่งใช้อะไรจ่าย ส่วนเงินสดในระบบวัดว่ามีเงินสดค้างอยู่นอกธนาคารเท่าไร การใช้จ่ายด้วยเงินสดลดลงไม่ได้แปลว่าการถือครองเงินสดลดลง
สัดส่วนเงินสดต่อ M2 ที่สูงขึ้นหมายความว่าอะไร
หมายความว่าเงินสดเพิ่มเร็วกว่าปริมาณเงินโดยรวม ของไทยอยู่ที่ 9.85% ในปี 2009 และ 10.26% ในเดือนกรกฎาคม 2026 นี่เป็นเพียงสัดส่วนเชิงคณิตศาสตร์ของเงินสดในปริมาณเงินรวม ไม่ใช่ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่แท้จริงหรือเศรษฐกิจนอกระบบ
ตลาดอื่นเป็นแบบเดียวกันหรือไม่
ไม่ ไต้หวันเพิ่มจาก 3.12% เป็น 5.17% ฮ่องกงจาก 5.82% เป็น 7.25% แต่เวียดนามลดจาก 14.01% เหลือ 9.10% และญี่ปุ่นลดจาก 11.19% เหลือ 10.23% ทิศทางในเก้าตลาดไม่เหมือนกัน